म्युचुअल फंड में निवेश से पहले इन 5 सुझावों पर जरूर दें ध्‍यान

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म्युचुअल फंडों (Mutual Funds) ने पिछले एक दशक में रिटेल इंनवेस्‍टर के बीच अपने फाइनेंशियल गोल्‍स को हासिल करने और अल्पकालिक अधिशेषों को प्राप्त करने में काफी मदद की है. हालांकि, म्यूचुअल फंड (Mutual Funds) और पूंजी बाजार के बारे में मौलिक समझ की कमी नए निवेशकों को गलत निवेश निर्णयों की ओर ले जा सकती है. ऐसे में निर्णय लेने में मदद के लिए नए निवेशकों के लिए यहां 5 एमएफ निवेश के सुझाव दिए गए हैं. जिससे निवेश में मदद मिलेगी और निवेशक गलत निवेश निर्णयों को लेने से बच सकेंगे.

अपने फाइनेंशियल गोल्‍स निर्धारित करें वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश संरेखित करना आपके मंथली इंनवेस्‍टमेंट को निर्धारित करने में मदद कर सकता है. इससे अपने फाइनेंशियल गोल्‍स को हासिल करने के लिए पहले से निर्धारित निवेश के बारे में अनुमान लगाने में मदद मिलती है. इससे पता चलता है कि आपको इक्विटी या डेट ओरिएंटेड फंड में निवेश करना चाहिए या नहीं.

उदाहरण के लिए, जब शार्ट टर्म में इक्विटी अस्थिर होती है तो लांग टर्म तक निश्चित आय साधनों और मुद्रास्फीति के व्यापक अंतर को कम कर सकते हैं. इस प्रकार, इक्विटी म्यूचुअल फंड (Mutual Funds) में इंनवेस्‍ट करने से आपके लांग टर्म के फाइनेंशियल गोल्‍स के लिए एक बड़ा कोष तैयार करने में मदद मिलेगी. इसी तरह, निश्चित आय निवेश इक्विटी के मुकाबले उच्च आय निश्चितता के साथ आते हैं.

निवेश से पहले करें समीक्षा सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं को स्पष्ट रूप से अपनी निवेश रणनीतियों और व्यापक निधि प्रबंधन शैलियों के बारे में जानकारी देनी होगी. इनवेस्‍टमेंट से पहले म्यूचुअल फंड की निवेश रणनीति और उद्देश्य की समीक्षा करना जरूरी है. इससे ये समझने में मदद मिलेगी कि क्या वह फंड आपके फाइनेंशियल गोल्‍स और रिस्‍क लेने की कैपेसिटी से मेल खा रहा है या नहीं.

फंड के पिछले प्रदर्शन की जांच करें निवेशकों को अपने बेंचमार्क सूचकांकों और 1, 2, 3, 5, 7 और 10 साल की समय सीमा से अधिक के फंड के प्रदर्शन के साथ फंड के पिछले प्रदर्शन की तुलना करना सुनिश्चित करनी चाहिए. हालांकि किसी फंड का पिछला प्रदर्शन भविष्य में उसी प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है, लेकिन उसके पिछले ट्रैक रिकॉर्ड की तुलना करने से यह समझने में मदद मिलेगी कि म्यूचुअल फंड ने अपने पीयर फंड्स और बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में मौजूदा समय में विभिन्न आर्थिक और बाजार की स्थितियों में कैसा प्रदर्शन किया है.

एक्‍सपेंस रेशो को देखें म्यूचुअल फंड का एक्सपेंस रेशो उसके वार्षिक परिचालन खर्चों को पूरा करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली दैनिक औसत शुद्ध संपत्ति के अनुपात को दर्शाता है. इन परिचालन खर्चों में सलाहकार और प्रबंधन शुल्क, वितरकों को भुगतान कमीशन, लेखा परीक्षा और कानूनी शुल्क, रजिस्ट्रार और हस्तांतरण एजेंट शुल्क, विपणन और बिक्री व्यय और निधि प्रशासन व्यय शामिल हैं.

लोअर एक्‍सपेंस रेशियो (कम व्यय अनुपात) का मतलब है कि भविष्य की वृद्धि और चक्रवृद्धि के लिए म्यूचुअल फंड में अधिक धनराशि लगाई जाएगी. खासतौर पर शॉर्ट टर्म डेट फंड्स के चयन के दौरान एक्सपेंस रेशियो महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा, क्योंकि इनकी क्षमता सीमित होती है.

चूंकि किसी भी म्यूचुअल फंड स्कीम की डायरेक्ट प्लान में समान स्कीम के रेगुलर प्लान की तुलना में कम एक्सपेंस रेशियो होता है. इसलिए निवेशकों को ज्यादा रिटर्न हासिल करने के लिए डायरेक्ट प्लान चुनना चाहिए. जबकि प्रारंभिक अवस्था में रिटर्न का बेहतर प्रदर्शन मामूली हो सकता है, लेकिन कंपाउंडिंग के कारण लांग टर्म में उनके कोष में अंतर हो सकता है.

फंड हाउस के बारे में जानकारी करें कई निवेशक फंड की क्षमता का मूल्यांकन करते समय फंड मैनेजरों को अधिक महत्व देते हैं. फंड हाउस और इसके निवेश किसी भी फंड के भविष्य के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. एक अच्छा फंड हाउस हमेशा मजबूत संगठनात्मक प्रक्रियाओं और गुणवत्ता फंड प्रबंधन टीमों को बनाने के बजाय केवल फंड मैनेजरों पर भरोसा करने को अधिक महत्व देगा. फंड हाउस की मजबूत संगठनात्मक प्रक्रिया भविष्य में फंड के निरंतर प्रदर्शन को सुनिश्चित कर सकती है.

इसी तरह, सभी प्रकार के बाजार की साइकिल में अच्‍छा प्रदर्शन करने वाला फंड हाउस आर्थिक अनिश्चितताओं और बाजार की अस्थिरता का सामना करने के लिए बेहतर होगा. फंड हाउस के अनुभव और प्रतिष्ठा की बेहतर जानकारी आपको उनके एनएफओ या न्यू फंड ऑफर का आकलन करने में भी मदद करेगी.

(लेखक साहिल अरोड़ा Paisabazaar.com के डायरेक्‍टर हैं. कॉलम में व्यक्त किए गए विचार लेखक के हैं. लेख में दिए फैक्ट्स और विचार किसी भी तरह Money9.com के विचारों को नहीं दर्शाते.)