Interest rates: рд╣рд╛рд▓ рд╣реА рдореЗрдВ рдЖрд░рдмреАрдЖрдИ рдиреЗ рдПрдХ рджрд┐рд▓рдЪрд╕реНрдк рд╡рд░реНрдХрд┐рдВрдЧ рдкреЗрдкрд░ рдирд┐рдХрд╛рд▓рд╛. рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рдПрдХ HANK рдореЙрдбрд▓ рдХрд╛ рдЗрд╕реНрддреЗрдорд╛рд▓ рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдерд╛, рдЬреЛ рдмрддрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░реЗрдВ (Interest rates) рдЕрдиреБрдорд╛рди рд╕реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рд╕рдордп рддрдХ рдХрдо рд╣реЛ рд╕рдХрддреА рд╣реИрдВ, рдЙрди рд▓реЛрдЧреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЬреЛ рд░реБрдЪрд┐ рд░рдЦрддреЗ рд╣реИрдВ. HANK рдХрд╛ рдЕрд░реНрде рд╣реИ тАУ heterogeneous agent new Keynesian model.
рдпрд╣ рдЕрдЪреНрдЫрд╛ рд╣реИ, рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рд╣рдо рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХрдИ рд▓реЛрдЧ 2018 рд╕реЗ 2019 рдХреЗ рдЕрдВрдд рддрдХ рдЧрд▓рдд рддрд░реАрдХреЗ рд╕реЗ рдореМрджреНрд░рд┐рдХ рдиреАрддрд┐ рд╕реЗ рдЙрддреНрдкрдиреНрди рдЬреЛрдЦрд┐рдореЛрдВ рдХреЗ рдмрд╛рд░реЗ рдореЗрдВ рдмрд╛рдд рдХрд░ рд░рд╣реЗ рд╣реИрдВ. рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░реЛрдВ рдХреЗ рдХрдо рд░рд╣рдиреЗ рдХреА рдЙрдореНрдореАрдж рд╣реИ.
рдпрд╣ рдЗрд╕ рд╕рдордЭ рдХреЛ рднреА рджрд┐рдЦрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдорд╣рд╛рдорд╛рд░реА рдХреЗ рдмрд╛рдж рдореБрджреНрд░рд╛рд╕реНрдлреАрддрд┐ рдореМрди рд░рд╣реЗрдЧреА. рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░, рдиреЙрдорд┐рдирд▓ рдмреНтАНрдпрд╛рдЬ рджрд░реЗрдВ рдЖрдЧреЗ рдмрдврд╝рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЖрджрд░реНрд╢ рд╣реЛрдВрдЧреА.
рдЬреИрд╕рд╛ рдХрд┐ рдкрд╣рд▓реЗ рдХреЗ рдПрдХ рд▓реЗрдЦ рдореЗрдВ рдХрд╣рд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИ, рд╣рдо рдиреЙрдорд┐рдирд▓ рдмреНтАНрдпрд╛рдЬ рджрд░ рдХреЗ рдмрдЬрд╛рдп рд╡рд╛рд╕реНрддрд╡рд┐рдХ рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░реЛрдВ рд╕реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рдЪрд┐рдВрддрд┐рдд рд╣реИрдВ. рдЗрд╕рд▓рд┐рдП, рдореБрджреНрд░рд╛рд╕реНрдлреАрддрд┐ рдФрд░ рдорд╛рдореВрд▓реА рджрд░реЛрдВ рдореЗрдВ рдХрдореА рдХреЗ рдкрд░рд┐рдгрд╛рдорд╕реНрд╡рд░реВрдк рдЕрднреА рднреА рдкрд╣рд▓реЗ рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдореЗрдВ рдЙрдЪреНтАНрдЪ рд╡рд╛рд╕реНтАНрддрд╡рд┐рдХ рджрд░ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛ рд╕рдХрддреА рд╣реИ.
рддреБрд▓рдирд╛рддреНтАНрдордХ рд░реВрдк рд╕реЗ рдЙрдЪреНрдЪ рд╕реЗ рдирд┐рдореНрди рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрд░реНрдерд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрди рджрд┐рд▓рдЪрд╕реНрдк рд╣реИ. рдЦрд╛рд╕рдХрд░ рдЙрди рд▓реЛрдЧреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЬреЛ рдЕрдкрдиреА рдмрдЪрдд рдпрд╛ рдзрди рдХреЛ рд░рдЦрдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдмреИрдВрдХ рдбрд┐рдкреЙрдЬрд┐рдЯ рдХреЛ рдкреНрд░рдореБрдЦ рд╕рд╛рдзрди рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдкрд╕рдВрдж рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ, рдЬреЛ рд░рд┐рдЯрд╛рдпрд░реНрдб рд╣реЛ рдЪреБрдХреЗ рд╣реИрдВ.
рдЗрд╕реА рддрд░рд╣, рдХрдо рджрд░реЛрдВ рдХрд╛ рднреА рдпреБрд╡рд╛рдУрдВ рдкрд░ рдкреНрд░рднрд╛рд╡ рдкрдбрд╝реЗрдЧрд╛. рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рд╡реЗ рдЕрдкрдиреА рдмрдЪрдд рдХреЗ рдкреНрд░рдмрдВрдзрди рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдкрдиреА рд░рдгрдиреАрддрд┐ рдХрд╛ рдкреБрдирд░реНрдореВрд▓реНрдпрд╛рдВрдХрди рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ.
рдЕрдВрддрд░ рдпрд╣ рд╣реИ рдХрд┐ рдпреБрд╡рд╛рдУрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЬреЛрдЦрд┐рдо рд▓реЗрдиреЗ рдХреА рдХреНрд╖рдорддрд╛ рдЕрдзрд┐рдХ рд╣реЛрддреА рд╣реИ рдФрд░ рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХрдИ рд▓реЛрдЧ рдЕрдкрдиреЗ рдкреИрд╕реЗ рдХрд╛ рдПрдХ рд╣рд┐рд╕реНрд╕рд╛ рд╢реЗрдпрд░ рдмрд╛рдЬрд╛рд░реЛрдВ рдореЗрдВ рдЬрдорд╛ рдХрд░ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ.
рдпрд╣ рдпрд╛ рддреЛ рд╕реАрдзреЗ рд╢реЗрдпрд░ рдЦрд░реАрджрдХрд░ рд╣реЛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ рдпрд╛ рдореНрдпреВрдЪреБрдЕрд▓ рдлрдВрдб, рдПрд╕рдЖрдИрдкреА рдФрд░/рдпрд╛ рдРрд╕реЗ рдХрд┐рд╕реА рдЕрдиреНрдп рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдХреЛ рдЦрд░реАрдж рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ. рдпреЗ рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдЕрдЪреНрдЫреЗ рд░рд┐рдЯрд░реНрди рджреЗрдВрдЧреЗ, рднрд▓реЗ рд╣реА рд╡реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рдЬреЛрдЦрд┐рдо рдХреЗ рд╕рд╛рде рдЖрддреЗ рд╣реЛрдВ.
рдЬреЛ рд▓реЛрдЧ рд╕реЗрд╡рд╛рдирд┐рд╡реГрддреНрдд рд╣реЛ рдЪреБрдХреЗ рд╣реИрдВ рд╡реЗ рдРрд╕рд╛ рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рддреИрдпрд╛рд░ рдирд╣реАрдВ рд╣реЛ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ. рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рд╡реЗ рдореБрдЦреНрдп рд░реВрдк рд╕реЗ рдЕрдкрдиреА рдкрд┐рдЫрд▓реА рдЖрдп (рдмрдЪрдд) рдкрд░ рдирд┐рд░реНрднрд░ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ.
рдореБрджреНрд░рд╛рд╕реНрдлреАрддрд┐ рд╕рдордпреЛрдЬрд┐рдд рд╢рд░реНрддреЛрдВ рдореЗрдВ рд╡реЗ рдЕрдкрдиреЗ рд╢рд╛рд░реНрдЯ рдЯрд░реНрдо рдбрд┐рдкреЙрдЬрд┐рдЯ рдкрд░ рдХрд░реАрдм 0.50-1 рдкреНрд░рддрд┐рд╢рдд рдХреЗ рд╡рд╛рд╕реНтАНрддрд╡рд┐рдХ рд░рд┐рдЯрд░реНрди рдХреА рдЙрдореНрдореАрдж рдХрд░ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ. рдЬрдмрдХрд┐ рд▓рдВрдмреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рдереЛрдбрд╝рд╛ рдмреЗрд╣рддрд░ рд░рд┐рдЯрд░реНрди рджреЗ рд╕рдХрддреА рд╣реИ.
рдпрд╣ рджреЗрдЦрддреЗ рд╣реБрдП рдХрд┐ рдмрд╣реБрдд рд╕реЗ рд╡рд░рд┐рд╖реНрда рдирд╛рдЧрд░рд┐рдХ рдмреНрдпрд╛рдЬ рдЖрдп рдкрд░ рдирд┐рд░реНрднрд░ рд╣реИрдВ, рдЕрдкрдиреЗ рдзрди рдХреЛ рдлтАНрд┐рдХреНтАНрд╕рдб рдЯреВрд▓реНтАНрд╕ рдореЗрдВ рдЬрдорд╛ рдХрд░рдирд╛ рдЕрдЪреНрдЫрд╛ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рд╣реИ. рдкрд╛рд░рдВрдкрд░рд┐рдХ рдПрдлрдбреА рдХреЗ рдЕрд▓рд╛рд╡рд╛, рд╡реЗ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рдмрд╛рдВрдбреЛрдВ рдореЗрдВ рднреА рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдХрд░ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ, рдЬреИрд╕реЗ рдХрд┐ NHAI рдмрд╛рдВрдб рдпрд╛ рдЕрдиреНрдп рдРрд╕реЗ рдЯреВрд▓реНтАНрд╕ рдЬреЛ рд╣рд╛рдИ рд░рд┐рдЯрд░реНрди рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ рдФрд░ рдЬреЛ рдХрд░ рдпреЛрдЧреНрдп рд╣реИрдВ.
NHAI рдмрд╛рдВрдб рдХреЗ рд╕рд╛рде рд▓рд╛рдн рдпрд╣ рд╣реИ рдХрд┐ рдпрд╣ рдХрд╛рдлреА рд╣рдж рддрдХ рдкреВрдВрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рдн рдХрд░ рдХреЗ рдПрдХ рд╣рд┐рд╕реНрд╕реЗ рдХреЛ рдСрдлрд╕реЗрдЯ рдХрд░рдиреЗ рдореЗрдВ рдорджрдж рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ. рдЬрдмрдХрд┐ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЖрдп рдХреЗ рд╕рд╛рдзрди рдЬреИрд╕реЗ рдмрд╛рдВрдб рдкреЛрд░реНрдЯрдлреЛрд▓рд┐рдпреЛ рдореЗрдВ рд╡рд┐рд╡рд┐рдзрддрд╛ рд▓рд╛рдиреЗ рдХрд╛ рдПрдХ рдЕрдЪреНрдЫрд╛ рддрд░реАрдХрд╛ рд╣реИ.
рд╣рд╛рд▓рд╛рдВрдХрд┐ рдпрд╕ рдмреИрдВрдХ рдХреЗ рдПрдЯреА 1 рдмреЙрдиреНрдб рдЬреИрд╕реЗ рдорд╛рдорд▓реЛрдВ рдореЗрдВ рд╕рд╛рд╡рдзрд╛рди рд░рд╣рдирд╛ рд╣реЛрдЧрд╛. рд╡рд░рд┐рд╖реНрда рдирд╛рдЧрд░рд┐рдХреЛрдВ рдХреЛ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдореЗрдВ рд╡рд┐рд╡рд┐рдзреАрдХрд░рдг рдкрд░ рдзреНрдпрд╛рди рджреЗрдиреЗ рдХреА рдЬрд░реВрд░рдд рд╣реИ.
рд╣рдореЗрдВ рдпрд╣ рдорд╣рд╕реВрд╕ рдХрд░рдирд╛ рдЪрд╛рд╣рд┐рдП рдХрд┐ рдЙрдЪреНрдЪ рдЫреЛрдЯреА рдмрдЪрдд рджрд░реЛрдВ рдХреА рдкреЗрд╢рдХрд╢ рдХрд░рдХреЗ рд╕рдорд░реНрдерди рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХрд╛ рдкрд╛рд░рдВрдкрд░рд┐рдХ рдореИрдХреЗрдирд┐рдЬреНтАНрдо рдХрдИ рдХрд╛рд░рдгреЛрдВ рд╕реЗ рдкрд░реЗрд╢рд╛рдиреА рднрд░рд╛ рд╣реИ.
рд╣рд╛рдИ рд╕реНтАНрдорд╛рд▓ рд╕реЗрд╡рд┐рдВрдЧ рджрд░реЛрдВ рдХреА рдиреАрддрд┐ рдХреЗ рдкреАрдЫреЗ рдХрд╛ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рдмреБрдЬреБрд░реНрдЧреЛрдВ рдХреЛ рдХрд┐рд╕реА рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХреА рдЖрдп рд╕рд╣рд╛рдпрддрд╛ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдирд╛ рд╣реИ. рд╣рд╛рд▓рд╛рдВрдХрд┐, рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░реЗрдВ рд╢рд╛рдпрдж рдЗрд╕ рддрд░рд╣ рдХрд╛ рд╕рдорд░реНрдерди рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХрд╛ рд╕рдмрд╕реЗ рдЦрд░рд╛рдм рддрд░реАрдХрд╛ рд╣реИ, рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рдпрд╣ рдХреЙрд░рдкреЛрд░реЗрдЯреНрд╕ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рд▓рд╛рдЧрдд рдХреЛ рдмрдврд╝рд╛рддрд╛ рд╣реИ. рдЬрд┐рд╕рд╕реЗ рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдЧрддрд┐рд╡рд┐рдзрд┐ рдкреНрд░рднрд╛рд╡рд┐рдд рд╣реЛрддреА рд╣реИ.
рдЗрди рдЫреЛрдЯреА рдмрдЪрдд рджрд░реЛрдВ рдХреЛ рд░реЗрдкреЛ рд░реЗрдЯ рд╕реЗ рдЬреЛрдбрд╝рд╛ рдЬрд╛рдирд╛ рдЪрд╛рд╣рд┐рдП, рд▓рдВрдмреЗ рд╕рдордп рд╕реЗ рддрд░реНрдХ рджрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИ. рд╕рд╡рд╛рд▓ рдпрд╣ рд╣реИ рдХрд┐ рдХреНрдпрд╛ рд░рд╛рдЬреНрдп рдЕрдиреНрдп рдиреАрддрд┐рдЧрдд рд╕рд╛рдзрдиреЛрдВ рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рдмреБрдЬреБрд░реНрдЧреЛрдВ рдХреЛ рд╕рд╣рд╛рдпрддрд╛ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ? рдЗрд╕рдХрд╛ рдЙрддреНрддрд░ рд╣рд╛рдВ рд╣реИ.
рдЙрдЪреНрдЪ рдХрд░ рдХрдЯреМрддреА рдФрд░ рд╕реАрдзреЗ рдЙрдирдХреЗ рдмреИрдВрдХ рдЦрд╛рддреЗ рдореЗрдВ рдирдХрдж рд╣рд╕реНрддрд╛рдВрддрд░рдг рдХрд╛ рд╕рдВрдпреЛрдЬрди рд╣рдорд╛рд░реЗ рдмреБрдЬреБрд░реНрдЧреЛрдВ рдХреЛ рдЖрдп рд╕рд╣рд╛рдпрддрд╛ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХрд╛ рдПрдХ рдмреЗрд╣рддрд░ рддрд░реАрдХрд╛ рд╣реЛрдЧрд╛.
рдпрд╛рдиреА рд╕рд░рдХрд╛рд░ рд╕рднреА рд╡рд░рд┐рд╖реНрда рдирд╛рдЧрд░рд┐рдХреЛрдВ рдХреЛ рдиреЙрдорд┐рдирд▓ рджрд░реЛрдВ рдХреЗ рдЕрдзрд┐рдХ рд╣реЛрдиреЗ рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдореЗрдВ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рдмреНрдпрд╛рдЬ рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХрд░-рдореБрдХреНрдд рд╣рд╕реНрддрд╛рдВрддрд░рдг рдХрд░ рд╕рдХрддреА рд╣реИ.
рдЕрддрд┐рд░рд┐рдХреНрдд рдмрдЪрдд рдХреЛ рдореБрдЦреНрдп рд░реВрдк рд╕реЗ рдЫреЛрдЯреЗ рдмрдЪрдд рд╕рд╛рдзрдиреЛрдВ рдореЗрдВ рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдХрд░рдиреЗ рд╕реЗ рд╣рддреЛрддреНрд╕рд╛рд╣рд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдорд╛рд╕рд┐рдХ рд╣рд╕реНрддрд╛рдВрддрд░рдг рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреА рдПрдХ рд╕реАрдорд╛ рд╣реЛ рд╕рдХрддреА рд╣реИ.
рдРрд╕реА рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдореЗрдВ рдХреБрд▓ рд╣рд╕реНрддрд╛рдВрддрд░рдг рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдЖрд╕рд╛рдиреА рд╕реЗ рдХреА рдЬрд╛ рд╕рдХрддреА рд╣реИ┬а рдФрд░ рд╡рд░рд┐рд╖реНрда рдирд╛рдЧрд░рд┐рдХреЛрдВ рдХреЛ рд╕рдорд╛рди рд░рд┐рдЯрд░реНрди рдорд┐рд▓рдиреЗ рдкрд░ рднреА рдиреЙрдорд┐рдирд▓ рджрд░реЗрдВ рдХрдо рд╣реЛрдиреЗ рджреЗрдВрдЧреА.
рдпрд╣ рдХрджрдо рд╕рдХрд╛рд░рд╛рддреНрдордХ рд░реВрдк рд╕реЗ рд╕рдмрд╕реЗ рдЕрдЪреНрдЫрд╛ рд╣реЛрдЧрд╛, рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рд╕рд░рдХрд╛рд░ рдкрд╣рд▓реЗ рд╕реЗ рд╣реА рдЗрд╕ рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЛ рдЦрд░реНрдЪ рдХрд░ рд░рд╣реА рд╣реИ.
рд╕рд╛рдорд╛рдиреНрдп рддреМрд░ рдкрд░ рдХрдо рдореБрджреНрд░рд╛рд╕реНрдлреАрддрд┐ рд╕рднреА рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдЪреНрдЫреА рд╣реЛрдЧреА. рд╣рд╛рд▓рд╛рдВрдХрд┐, рдореБрдЦреНрдп рд░реВрдк рд╕реЗ рдмреНрдпрд╛рдЬ рдЖрдп рдкрд░ рдирд┐рд░реНрднрд░ рд▓реЛрдЧреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдиреЙрдорд┐рдирд▓ рд░рд┐рдЯрд░реНрди рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рдЕрдиреНрдп рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕рд╛рдзрдиреЛрдВ рдХреА рддрд▓рд╛рд╢ рдореЗрдВ рдзрдХреЗрд▓ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ.
рдиреАрддрд┐рдЧрдд рд╕рдорд░реНрдерди рдЗрд╕рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреБрдЫ рдХреЛ рдХрдо рдХрд░ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рдРрд╕реА рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рд╕реЗ рдмрдЪ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рд╕реЗ рдирд┐рд╡реЗрд╢рдХ рдЕрдкрдиреЗ рд░рд┐рд╕реНтАНрдХ рдкреНрд░реЛрдлрд╛рдЗрд▓ рдХреЛ рдкреВрд░реА рддрд░рд╣ рд╕реЗ рдкрд╣рдЪрд╛рдиреЗ рдмрд┐рдирд╛ рд░рд┐рд╕реНтАНрдХреА рдПрд╕реЗрдЯ рдореЗрдВ рдЕрдкрдиреЗ рдзрди рдХреЛ рдЬрдорд╛ рдХрд░ рджреЗрддреЗ рд╣реИрдВ.
рдкрд░реНрд╕рдирд▓ рдлрд╛рдЗрдиреЗрдВрд╕ рдкрд░ рддрд╛рдЬрд╛ рдЕрдкрдбреЗрдЯ рдХреЗ рд▓рд┐рдП Money9 App рдбрд╛рдЙрдирд▓реЛрдб рдХрд░реЗрдВред