Mutual Funds: फंड ऑफ फंड्स पर कैसे लगता है टैक्स, जानिए सबकुछ

पोर्टफोलियो पर चर्चा करते समय, दो चीजों को नहीं भूला जा सकता जो हैं पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग और पोर्टफोलियो रिव्यू. अपने रिस्क एक्सपोजर को कम करने के लिए, आपने समय के साथ कई अलग-अलग तरह के निवेश होंगे

Mutual Funds: म्यूचुअल फंड्स की बात होने पर एक टर्म फंड ऑफ फंड्स का जिक्र भी होता है. यह भी एक तरह की म्यूचुअल फंड स्कीम्स हैं. दरअसल फंड ऑफ फंड्स (fund of funds- FoF) म्यूचुअल फंड की ऐसी स्कीम्स हैं, जो दूसरी म्यूचुअल फंड स्कीम्स में निवेश करती हैं. ऐसी स्कीम में फंड मैनेजर इक्विटी या बॉन्ड्स में सीधे निवेश करने के बजाय दूसरे म्यूचुअल फंड्स का पोर्टफोलियो रखता है.

फंड ऑफ फंड्स से विदेशी म्यूचुअल फंड में भी निवेश संभव

फंड ऑफ फंड्स घरेलू भी हो सकते हैं या विदेशी भी. विदेशी फंड ऑफ फंड के जरिये फंड मैनेजर इंटरनेशल म्यूचुअल फंड स्कीमों में निवेश कर सकते हैं. ऐसी कई स्कीमें हैं, जो डेट और इक्विटी फंडों की मिली-जुली स्कीमों में निवेश करती हैं. ऐसे कई फंड कई एसेट क्लास वाले फंड में भी निवेश करते हैं.फंड ऑफ फंड्स निवेशकों को लिक्विडिटी मुहैया कराने में भी मददगार होते हैं या फिर ये बगैर डी-मैट अकाउंट के भी निवेश की सुविधा देता है.

फंड ऑफ फंड में निवेश के फायदे?

FoF में निवेश का सबसे बड़ा फायदा यह है कि फंड मैनेजर की तरफ से रीबैलेंसिंग (rebalancing) की जाती है तो निवेशक को कैपिटल गेंस (capital gains) पर टैक्स नहीं देना पड़ता है. इसलिए जब फंड ऑफ फंड डेट और इक्विटी के बीच में एसेट एलोकेशन (Asset Allocation) में जरूरी बदलाव करता है तो आपको कैपिटल गेंस पर टैक्स नहीं देना होता है. इसमें निवेश का दूसरा फायदा यह है कि आपको ट्रैक करने के लिए सिर्फ एक एनएवी होती है. आपको अलग फंडों में निवेश करने की जरूरत नहीं रह जाती है.

चूंकि FoF का प्रबंधन फंड मैनेजर करता है, जिससे आपको अपने पैसे की चिंता करने की जरूरत नहीं रहती है. फंड मैनेजर काफी प्रोफेशनल होते हैं. उन्हें पैसे के प्रबंधन का व्यापक अनुभव होता है. फंड ऑफ फंड के माध्यम से आप सीमित पैसे से कई तरह के एसेट क्लास में निवेश करते हैं. आपको अलग-अलग इन एसेट क्लास में निवेश करने में दिक्कत आ सकती है.

कैसे लगता है टैक्स

फंड ऑफ फंड्स को इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की कैटेगरी में रखा जाता है. अगर यह भारतीय शेयरों वाले ईटीएफ में कम से कम 90 फीसदी निवेश करता है, जो फिर भारतीय में लिस्टेड कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है तो इस पर इक्विटी शेयर में निवेश पर होने वाले कैपिटल गेन पर लागू टैक्स ही देय होता है. हालांकि इंटरनेशनल फंड्स में निवेश करने वाले फंड ऑफ फंड के रिटर्न पर किसी भी अन्य डेट फंड पर मिलने वाले रिटर्न की तरह ही टैक्स लगता है. अगर 36 महीने से पहले शेयर बेचे जाते हैं तो शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है. वहीं इससे ज्यादा महीनों के बाद शेयर बेचे जाते हैं तो इंडेक्सेशन बेनिफिट के साथ 20 फीसदी टैक्स लगता है.