87 में से केवल 9 सेक्टोरल/थीमैटिक फंड लगातार लार्ज कैप इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने में रहे सफल

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Why Thematic/Sectoral Investment is not Good: आजकल सेक्टोरल या थीम आधारित फंड लोकप्रिय होते जा रहे हैं. कोरोना महामारी के बाद हेल्थकेयर फंड का बोलबाला बढ़ा है. वहीं अब टेक्‍नोलॉजी और इलेक्ट्रिक व्हिकल आधारित फंड के लिए निवेशकों में उत्साह देखने को मिल रहा है, लेकिन सेक्टोरल या थीमैटिक फंड में सिस्टैमेटिकली इंवेस्ट करना स्मॉल कैप फंड की स्थिति के समान एक महंगी गलती हो सकती है.

Freefincal की रिपोर्ट के मुताबिक, 87 में से केवल 9 थीमैटिक या सेक्टोरल फंड लगातार लार्ज कैप इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने में सफल रहे हैं. हालांकि यह फंड का निवेश आदेश नहीं है, लेकिन लार्ज कैप इंडेक्स खुदरा निवेशक के लिए एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है. इसलिए, म्यूचुअल फंड एक्सपर्ट अनुशंसा करते हैं कि निवेशक सभी विषयगत या क्षेत्रीय फंडों से बचके रहें.

सेक्टोरल या थीम आधारित फंड क्या हैं

थीम आधारित या सेक्टोरल फंड ऐसे म्‍युचुअल फंड/ ETF हैं जो किसी विशेष सेक्‍टर या थीम के लिए निवेश जोखिम प्रदान करते हैं. वे मूल रूप से निवेशकों के लिए खरीदने के लिए किसी विशिष्ट शेयर चयन करने के स्थान पर, जोखिम प्रवृत्तियों के आधार पर विशेष सेक्‍टर या थीम में निवेश करने के लिए विकसित किए गए हैं.

ज्यादा अस्थिर

सेक्‍टर या थीम बेस्‍ड फंड अधिक अस्थिर और जोखिम भरे होते हैं. सेक्टर फंड डायवर्सिफायड इक्विटी फंडों की तुलना में बहुत अधिक अस्थिर होते हैं. डायवर्सिफायड फंडों में कई सेक्‍टर शामिल होते हैं जहां उनके बीच होने वाली गतिविधियां एक दूसरे को प्रति संतुलित करती हैं. सेक्टर फंडों में, अंतर्निहित स्टॉक एक साथ चलते हैं – इस प्रकार अस्थिरता की संभावना बहुत अधिक बढ़ जाती है.

सावधान रहना हैं जरूरी

सेक्टरों और थीम में खरीदारी करने से पहले निवेशकों को सावधान रहना चाहिए. वे अधिक अस्थिर होते हैं और पोर्टफोलियो में उनकी प्रभावशीलता को अधिकतम करने के लिए बाजार में सही समय पर निवेश करने की कुछ सूझबूझ की जरूरत होती है.

समझदारों के लिए हैं सही विकल्प

सेक्टर फंड में निवेश के लिए सेक्टोरल साइकिल की समझ होना जरूरी है. इसलिए एक्सपर्ट्स नए निवेशकों को इससे दूर रहने की सलाह देते हैं. सेक्टर और थीमैटिक फंड में निवेश के लिए एंट्री और एग्जिट दोनों के लिए थोड़ी बहुत टाइमिंग स्ट्रैटेजी जरूरी होती है. इसलिए ये माहिर इनवेस्टर्स के लिए सही होते हैं. सेक्टर प्रोफेशनल्स को बेहतर नॉलेज के चलते बढ़त हासिल होती है, लेकिन पूर्वाग्रह पर काबू नहीं रखने के चलते ये भी फंस जाते हैं.

डाइवर्सिफायड फंड अच्छा विकल्प

अधिकांश निवेशकों के लिए अपनी दीर्घकालिक आवश्यकताएं पूरी करने हेतु डायवर्सिफायड म्‍युचुअल फंड बेहतर विकल्प होते हैं. अधिकतर निवेशकों को सेक्टर फंड का उपयोग लंबी अवधि के निवेश के अवसरों के रूप में करने से पूर्व पुन: विचार करना चाहिए क्योंकि उनमें जोखिम अधिक होता है.