म्यूचुअल फंड्स को कैसे रेटिंग देती है CRISIL? यहां मिलेंगे सभी जवाब

जब डेट फंड की बात आती है, तो CRISIL उद्योग के जोखिमों को ध्यान में रखता है

CRISIL: जिस तरह CIBIL किसी व्यक्ति की साख का निर्धारण करता है, उसी तरह CRISIL जैसी रेटिंग एजेंसियां म्यूचुअल फंड हाउस के लिए उनकी स्कीम्स को मापदंडों के एक सेट पर रेटिंग और रैंकिंग देने का काम करती हैं. CRISIL म्यूचुअल फंड रैंकिंग (CMFR) वर्ष 2000 में शुरू की गई थी और तब से, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों और निवेशकों ने CRISIL को म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने के लिए स्वीकार किया है. आइए देखें कि फंड की स्कीम्स का मूल्यांकन करने के लिए CMFR किन मापदंडों का उपयोग करता है.

CMFR क्या कवर करता है

CMFR स्कीम्स के मूल्यांकन के लिए नेट एसेट वैल्यू (NAV) और पोर्टफोलियो-आधारित विशेषताओं का उपयोग करता है. इसमें इक्विटी, डेट और हाइब्रिड एसेट क्लास की कई कैटेगरी शामिल हैं.

यह प्रमुख मापदंडों जैसे पूंजी, संसाधन बढ़ाने की क्षमता, संपत्ति की गुणवत्ता, प्रबंधन, कमाई और लिक्विडिटी के आधार पर म्यूचुअल फंड का एक विश्लेषण प्रदान करता है.

कैसे दी जाती है रैंकिंग?

स्कीम्स को एक से पांच के पैमाने पर रैंक किया जाता है. सरल शब्दों में, टॉप के 10 फीसदी फंडों को 5-स्टार रेटिंग दी जाती है, और इसी तरह नीचे के 10 फीसदी फंडों को 1-स्टार रेटिंग दी जाती है.

म्यूचुअल फंड को रैंक करने के लिए CRISIL नीचे दिए गए मापदंडों का उपयोग करता है

सुपीरियर रिटर्न स्कोर

इस स्कोर की मदद से फंड के रिटर्न और जोखिम की तुलना अन्य समान पोर्टफोलियो से की जाती है. हालांकि, इसमें मिड-कैप फंड की तुलना लार्ज-कैप फंड से नहीं की जा सकती. तुलना एक तरह की चीजों पर की जानी चाहिए.

पोर्टफोलियो कंसंट्रेशन एनालिसिस

कंसंट्रेशन एनालिसिस में एसेट क्लास के अति-विविधीकरण के कारण होने वाले जोखिम शामिल हैं. इसका मतलब यह है कि कोई फंड मैनेजर पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए बहुत सारे फंडों में निवेश करता है, तो फंड में बहुत सारे समान स्टॉक हो सकते हैं, जो विविधीकरण को विफल कर देंगे.

मीन रिटर्न और वोलैटिलिटी

मीन रिटर्न नेट एसेट वैल्यू के आधार पर औसत दैनिक रिटर्न है. वोलैटिलिटी रिटर्न में उतार-चढ़ाव को दर्शाती है. इक्विटी फंड, शॉर्ट-टर्म डेट फंड और क्रेडिट अवसर फंड, मीन रिटर्न और वोलैटिलिटी के ज़रिए प्रदर्शन को मापते हैं.

क्वालिटी एसेट्स

यह पैरामीटर एसेट की क्वालिटी और समय पर कर्ज चुकाने के लिए उनकी प्रतिबद्धता को समझने के लिए डेट सिक्योरिटी जारीकर्ता द्वारा चूक की संभावना की जांच करता है.

संवेदनशील सेक्टर

जब डेट फंड की बात आती है, तो CRISIL उद्योग के जोखिमों को ध्यान में रखता है और उद्योग और कंपनियों की ऋण चुकौती क्षमता के आधार पर स्कोर का विश्लेषण करता है.

अनुपात

CRISIL कंपनी के वित्तीय अनुपात का भी विश्लेषण करता है, इससे कंपनी के समग्र वित्तीय जोखिम प्रोफाइल को समझने में मदद मिलती है.

किसी कंपनी की क्रेडिट गुणवत्ता का आकलन करते समय, CRISIL उसकी पूंजी संरचना, ब्याज कवरेज अनुपात, ऋण सेवा कवरेज, निवल मूल्य, लाभ देने की क्षमता, नियोजित पूंजी पर रिटर्न, कुल ऋण अनुपात में शुद्ध नकद उपार्जन, और करंट रेशियो समेत कई चीजों का आकलन करता है.

इसके अलावा, क्रिसिल मानक विचलन, बीटा, अल्फा और शार्प रेशियो जैसे प्रमुख अनुपातों का भी उपयोग करता है.

एक निवेशक के लिए क्या हैं इसके मायने

रेटिंग से निवेशकों को फंड के जोखिम और रिटर्न को समझने में मदद मिलती है. म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में, CRISIL रेटिंग काफी भरोसेमंद है.

पहली बार निवेश करने वालों के साथ पुराने निवेशक भी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले रेटिंग और रैंक की जांच कर सकते हैं. इससे स्थिति को समझने में मदद मिलती है.