आ गया एक और डबल प्रोटेक्शन वाला कवर्ड बॉन्ड, जानिए टैक्स के बाद कितना मिलेगा रिटर्न

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Covered Bonds: वैकल्पिक ऋण परिसंपत्ति (alternative debt asset) प्लेटफॉर्म wintwealth एक ओर डेट प्रोडक्ट Wint Gold-Bricks लॉन्च करने जा रहा है जहां रिटेल इन्वेस्टर को 15 महीने की फिक्स्ड अवधि पर निवेश करने से 11% प्रति वर्ष प्री-टैक्स रिटर्न कमाने का मौका मिल रहा है. इसके लिए wintwealth ने BSE पर लिस्टेड NBFC धनवर्षा फिनवेस्ट के साथ करार किया है और कवर्ड मार्केट लिंक्ड डिबेंचर (MLDs) लॉन्च करने की योजना बनाई है. ये MLDs 8 अक्टूबर से लॉन्च हो रहे हैं. इस डेट प्रोडक्ट में निवेश करने से पहले आपको इसके बारे में सब कुछ जान लेना चाहिए.

क्या हैं कवर्ड बॉन्ड?

Zerodha समर्थित wintwealth जो डेट प्रॉडक्ट लॉन्च कर रही है उसे कवर्ड बॉन्ड भी कहते हैं क्योंकि इसमें आपके निवेश को सुरक्षित रखने के लिए सिक्योरिटी के तौर पर एक कवर प्रदान किया जाता है. इसमें निवेशकों को डबल प्रोटेक्शन मिलता है.

कैसे मिलती है सुरक्षा?

इसमें जारी किए बॉन्ड के बदले में अधिक सिक्यॉरिटी दी जाती है. इस सिक्यॉरिटी को SPV में रखा जाता है, जो एक ट्रस्ट है और उसके ट्रस्टी सेबी में रजिस्टर्ड है. यदि NBFC डिफॉल्ट हो जाती है तो ये ट्रस्टी सिक्यॉरिटी के तौर पर रखी गई लोन से निवेशकों को पैसा चुकाते हैं, यानी आपके पैसे डूबने के चान्स कम हो जाते हैं, क्योंकि सिक्यॉरिटी को एक SPV में रखा गया था.

Wint Gold-Bricks के साथ जुड़ी ये बातें जान लें. ब्याज चुकौतीः परिपक्वता होने पर एसेट मेच्योरिटीः 2 दिसंबर 2022 न्यूनतम निवेशः 10 लाख रुपये एसेट साइजः 15 करोड़ रुपये कवर पूलः 19.2 करोड़ रुपये (15 करोड़ रुपये की जारी MLD का न्यूनतम 1.25x) संपार्श्विक (Collateral) प्रकारः गोल्ड लोन और प्रॉपर्टी लोन संपार्श्विक (Collateral) मूल्यः 40.93 करोड़ रुपये ट्रस्टी कौन हैः Catalyst Trusteeship Limited को ट्रस्टी बनाया गया है

टैक्स

आप यदि 12 महीने से अधिक समय तक निवेश करते हैं तो आपको ब्याज पर लॉन्ग-टर्म केपिटल गैन (LTCG) टैक्स चुकाना होगा, जो अधिकतम 10% हैं. यानि, इस प्रि-टैक्स 11% रिटर्न का दावा करने वाले Wint Gold-Bricks में आपको टैक्स चुकाने के बाद 10.05% रिटर्न मिलेगा.

सुरक्षा

कंपनी ने गोल्ड और प्रोपर्टी लोन का कवर पूल दिया हैं. यानि, कंपनी डिफॉल्ट होती हैं तो आपको पैसे वापस करने के लिए गोल्ड और प्रोपर्टी लोन से प्रबंधन किया जाएगा. इसमें गोल्ड लोन 15.06 करोड़ रुपये हैं और प्रोपर्टी लोन 4.14 करोड़ रुपये हैं, जो जारी किए गए MLDs का न्यूनतम 1.25 गुना है.

रेटिंग

CARE रेटिंग्स ने धनवर्षा फिनवेस्ट को BBB रेटिंग प्रदान किया हैं. यानि, आपके द्वारा दिया गया पैसा समय पर वापस करने के मामले में यह कंपनी मध्यम स्तर की सुरक्षा प्रदान करती है. ऐसा रेटिंग जिस जारीकर्ता को दिया जाता है, वह मध्यम ऋण जोखिम (क्रेडिट रिस्क) उठाते हैं.

एक्सपर्ट की राय

SEBI-रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट एडवाइजर नचिकेत शाह बताते हैं कि इसमें आपको बैंक FD और बॉन्ड की तरह तय अवधि के लिए निवेश करने पर फिक्स्ड रिटर्न मिलता है.

चूंकि इसमें FD और डेट MF या बॉन्ड की तुलना में अधिक रिटर्न मिलता है, इसलिए इस निवेश में जोखिम भी अधिक है. इसलिए, इसमें FD या बॉन्ड के प्रतिस्थापन (replacement) के रूप में निवेश नहीं करना चाहिए.

आप दूसरे एसेट में निवेश के साथ-साथ अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई रखने के लिए ऐसे MLDs में निवेश कर सकते हैं.

लिक्विडिटी रिस्क

इसमें लिक्विडिटी रिस्क हैं, क्योंकि, आप मैच्योरिटी अवधि के पहले अपने निवेश को बेचने जाएंगे तो सामने खरीदार मिलना जरूरी हैं. इसलिए, केवल उस राशि का निवेश करें जिसे आप मैच्योरिटी तक वापस नहीं लेना चाहते हैं.

डिफॉल्ट रिस्क

मान लीजिए, आप जिस NBFC (फिनवेस्ट) को उधार दे रहे हैं, और वह डिफॉल्ट हो गई तो आपको अपना निवेश किया गया पैसा वापस पाने के लिए कवर पूल पर निर्भर रहना पड़ेगा.

इसके लिए आपको अलॉटमेंट की तारीख से अधिकतम 96 महीनों (8 वर्ष) की लंबी अवधि तक इंतजार करना पड़ सकता है और न्यूनतम 18 महीनों में भी पैसा वापस मिल सकता है.