जब आप अपना पोर्टफोलियो बनाने के लिए तैयार होते हैं, तो आपका उद्देश्य विभिन्न उद्योगों और श्रेणियों के शेयरों को शामिल करना होना चाहिए जो एक दूसरे से अलग हों. यह जोखिम को कम करने के लिए आवश्यक है, खासकर लंबी अवधि में. पोर्टफोलियो विविधीकरण बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह हमें अपने गैर-बाजार जोखिम को कम करने में मदद करता है. गैर-बाजार जोखिम वे होते हैं जो एक निवेशक के नियंत्रण में होते हैं, क्योंकि वे सीधे कंपनी के प्रदर्शन से जुड़े होते हैं. जबकि बाजार जोखिम वे हैं जो वृहद-आर्थिक घटनाओं जैसे मंदी, ब्याज दर में बदलाव, प्राकृतिक आपदाओं आदि से जुड़े होते हैं. इन्हें आपके यानि निवेशकों द्वारा नियंत्रित नहीं किया जा सकता है. तो बेहतर होगा कि आप अपने गैर-बाजार जोखिमों को कम करने पर ध्यान दें.
प्राथमिक लक्ष्य एक मजबूत व्यापार मॉडल वाली कंपनियों में निवेश करना, लगातार मुनाफा कमाना और बाजार में नेतृत्व की स्थिति का आनंद लेना होना चाहिए. ये कंपनियां इक्विटी पर अच्छा रिटर्न देती हैं और मजबूत नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं, जिससे उन्हें लाभांश के रूप में शेयरधारकों को अतिरिक्त धन वापस करने की अनुमति मिलती है. हालाकि, जब आप एक अच्छी कंपनी में निवेश कर रहे होते हैं, तो आपको स्टॉक को अच्छी कीमत पर खरीदने पर ध्यान देने की आवश्यकता होती है. एक अच्छी कंपनी अभी भी एक बुरा निवेश हो सकती है यदि आप इसे ऐसे समय में खरीदते हैं जब स्टॉक की कीमत बहुत अधिक होती है. वास्तव में, यह शेयर बाजार में पैसा गँवाने के सबसे आम तरीकों में से एक है. इसलिए शेयर के लिए कभी भी अधिक भुगतान न करें.
