इंडेक्स फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जिन्हें पैसिव फंड के रूप में भी जाना जाता है. ये फंड उस बाजार या क्षेत्र के सूचकांक को ट्रैक करते हैं जहां उनका निवेश किया जाता है. वे किसी एकल स्टॉक, ऋण या कंपनी से जुड़े नहीं हैं, वास्तव में, उनकी अंतर्निहित परिसंपत्ति बेंचमार्क सूचकांक है. अक्सर, इंडेक्स फंड कम से मध्यम जोखिम से जुड़े होते हैं.
इंडेक्स फंड केवल मार्केट कैप के आधार पर बेंचमार्क का पालन नहीं करते हैं बल्कि समान वेटेज और प्राइस वेटेज के आधार पर फंड आ रहे हैं. क्या ये आपके लिए सही हैं? मनी9 हेल्पलाइन ने इन सभी सवालों के जवाब देने के लिए फिनफिक्स की संस्थापक प्रबलीन बाजपेयी की मेजबानी की. पेश हैं इस बातचीत के संपादित अंशः
रमेश सैनी, इटावाः एचडीएफसी ने आज निफ्टी 50 इक्वल वेट इंडेक्स फंड लॉन्च किया. क्या शुरुआती लोगों के लिए निवेश करने के लिए यह एक अच्छा फंड है?
बाजपेयी: निफ्टी 50 के बराबर वेटेज एक रणनीति के रूप में अगर हम विचार करें, तो भारतीय निवेशकों के लिए अच्छा है. नियमित निफ्टी फंड से थोड़ा बेहतर. हमारे पास आम तौर पर सक्रिय फंडों का एक पोर्टफोलियो होता है. समान भार वाली रणनीति शीर्ष 50 शेयरों को समान अनुपात देती है. यह समग्र पोर्टफोलियो के संकेंद्रण जोखिम को भी कम करता है. निफ्टी इक्वल एक अच्छा विकल्प है लेकिन मुझे लगता है कि आपको नए फंड के साथ नहीं जाना चाहिए, बल्कि मौजूदा फंड में निवेश करना चाहिए.
अरुण सिंह: कृपया एक सामान्य इंडेक्स फंड या समान भारित इंडेक्स फंड का सुझाव दें जो 25+ क्षितिज के लिए बेहतर होगा. क्या मुझे सामान्य में 50% और समान भारित में 50% निवेश करना चाहिए. साथ ही, कम ट्रैकिंग त्रुटि वाले इंडेक्स फंड के लिए फंड हाउस का सुझाव दें.
पिछले 21 वर्षों के प्रदर्शन को चुनें. अगर हम 12 साल का कैलेंडर रिटर्न देखें तो निफ्टी के बराबर वजन ने अच्छा प्रदर्शन किया है. बाकी सालों में निफ्टी रेगुलर फंड्स ने अच्छा प्रदर्शन किया है. तो यह कहना बहुत मुश्किल है. हम कह सकते हैं कि जहां बाजारों का ध्रुवीकरण होता है, वहां कुछ शेयर बाजार को खींच रहे हैं, वहां नियमित निफ्टी प्रदर्शन करेगा और जहां व्यापक आधार वाली रैली होती है वहां समान भार बेहतर प्रदर्शन करेगा. पिछले एक साल में बराबर वजन ने बेहतर प्रदर्शन किया है. मुझे लगता है कि आप अपनी सुविधा के आधार पर किसी एक को चुन सकते हैं क्योंकि दोनों फंड लार्ज कैप हैं.
